人気上昇中↑REIT特集～インカム×キャピタルをがっちり狙う～

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流入堅調なリートファンド

足元、流入が堅調なリートファンド。日銀のマイナス金利導入以降、日本国債等の利回りが急低下するなか、投資妙味の高い利回り商品として脚光を浴びています。特に2016年の純流入額は、過去3年間でみても高水準といえます。

過去３年間のリートファンドの純流入額の推移

• [出所] Funmark D/Lよりカブドットコム証券作成
  期間：2014年1月～2016年6月、月次
• ※上記の「リートファンド」とは、ETFを除く国内公募投信のうち、投信協会商品分類で「不動産投信」に該当するファンドを抽出し合計。

人気の秘密①　魅力的な配当利回り水準

リート人気の理由の1つとして、相対的に高い配当利回りが挙げられます。先進国リートは、主要各資産の中でも新興国国債に次いで、配当利回りが高いことがわかります。日本、欧州等の先進国の多くは低金利政策を継続しており、債券をはじめとしたインカム型商品の利回りが低下するなか、こうした先進国リートには益々注目が集まることでしょう。

• 主要各資産の配当利回り

  

• 主要先進国の各資産の利回り比較

  

人気の秘密②　良好なパフォーマンスにあり！

リート人気のもう1つの理由として、相対的に良好なパフォーマンスが挙げられます。 2016年は、2月に日銀のマイナス金利導入や6月に英EU離脱など波乱要因の多いマーケットのなか、先進国リートは主要各資産の中でもトップのパフォーマンスを示しています。

2016年初来の主要各資産のパフォーマンス比較

• [出所] Bloombergのデータを基にカブドットコム証券作成
  期間：2015年12月末～2016年6月末
• ※上記の先進国リートはS&P先進国リート・インデックス（配当込、米ドル建）、先進国株式はMSCIワールド・インデックス（配当込、現地通貨建）、新興国株式はMSCIエマージング・インデックス（配当込、現地通貨建）、先進国国債はシティ世界国債インデックス（現地通貨建）、新興国国債はJPモルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド・インデックス（現地通貨建））、日本株式はTOPIX配当込指数、日本リートは東証リート指数（配当込）。

リートファンドの幅広いラインアップ！

当社では、三菱UFJ国際投信が運用するリートファンドを幅広く取り揃えております。 定番のワールド・リート・オープン（毎月決算型）から人気の「eMAXIS」のリート・シリーズに至るまで、お客さまのリスク度合に合わせて、お選びいただけます。

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