業界初！個人投資家向けにストレステスト機能を提供するリスク管理ツール「AIデリバティブ」登場
～ 3Dチャート等の視認性強化、過去のマーケットボラティリティを再現するシミュレーション機能を提供し先物オプション取引のポジション管理をサポート ～

カブドットコム証券株式会社は、2017年12月21日（木）（予定）から、現在提供中の「先物OPナビ」の次期バージョンである「AIデリバティブ」をリリースいたします。「AIデリバティブ」は、「先物OPナビ」の主要機能を踏襲した上で、過去のリーマンショックやブレグジット等のボラティリティを再現した場合にお客さまの現有ポジションや仮想のポジションがどのようなインパクトを受けうるかをシミュレートする「ストレステスト機能」や原資産価格、建玉評価損益、SQ日までの残存日数の3軸について視認性を高めて表現する「3Dチャート」等の先進的な機能を提供します。

「AIデリバティブ」の概要・イメージ

一般的に、日経225先物取引・オプション取引を活用することで、単純な日経平均株価の値上がり・値下がりだけではなく、日経平均株価が「今の価格から大きな変動はなさそう」、「上下の方向性はわからないが、ボラティリティが高まりそう」、「この程度まで値上がりしそう」「この程度まで値下がりしそう」といった、値上がり・値下がりを予想すること以外のさまざま相場観をもとに、より高度な投資戦略に基づくお取引が可能となります。しかしながら、オプション取引の価格形成は、原資産である日経平均に対して非線形的な様々な値動きをすることから、どのようなポジションが自身の相場観にフィットし、そのポジションの損益が時間の経過や原資産の変動に伴いどのように変化をするかを理解することは、複雑な金融工学等の知識を必要とするため個人投資家にとっては必ずしも容易ではありません。

「AIデリバティブ」は、以下の①～③のプロセスで、相場観にフィットした様々なポジションパターンを提示し、複雑なオプション取引等の計算を行わなくても、お客さまの投資戦略に適合したポジションを提示し、それがマーケットの変動に応じどのような影響を受けるのかを、わかりやすいグラフで描画いたします。

【主な機能①：ストレステスト】

【主な機能②：3Dチャート機能】

【主な機能③：損益チャート】

【主な機能④：時系列チャート】

【主な機能⑤：オプションシミュレーション】

（「日経平均が荒れる」を選択した場合に提示されるオプションストラテジー）

【主な機能⑥：デルタヘッジシミュレーション】

現在の保有建玉のデルタを0に近似させる調整用ポジションを提示します。保有建玉に調整用ポジションを追加し、理論上ポジション全体をマーケットニュートラルにすることで、オプションのショートポジションの時間的価値の減少による収益機会ととらえるショート戦略、または、インプライドボラティリティ（IV）の発散と収束をトレード機会とするベガトレード等にご活用いただけます。

（現在の保有建玉がデルタロングである場合に提示されるデルタヘッジストラテジー）

なお、「AIデリバティブ」の提供開始に伴い、2018年1月末をもちまして旧バージョンである「先物OPナビ」はサービス提供を終了いたします。長らくのご利用に感謝するとともに、今後は「AIデリバティブ」のご活用を検討いただけますと幸いです。

• ※各画面イメージは開発中のものであり、サービス提供開始の時点で変更される場合がございます。

Fintechで求められる金融機関の実践として

当社では、1999年の創業以来「金融のIT化」をその企業理念の一つに据え、技術主導によるリスク管理の追求と顧客満足度の向上に注力して参りました。2017年4月にはFintech領域における先端研究・事業開発をより促進するため「イノベーション推進部」を新設し、今日までの経験とノウハウを踏み台として、次世代金融サービスへの挑戦と同時に、これまで以上に顧客志向で利便性が高いサービスの提供と拡充を目指してまいります。

また、MUFGグループが2015年に設立した邦銀初のスタートアップアクセラレータ・プログラム「MUFG Digitalアクセラレータ」選出企業をはじめとするFintech領域におけるスタートアップ企業との協業展開を推進し、Fintechを通じた金融サービスの発展に貢献してまいります。