ロング・ストラドル

• 読みろんぐ・すとらどる
• 英文Long Straddle
• 分類先物オプション

意味

株価が「上昇」、「下落」のどちらかに大きく変動すること（ボラティリィティの上昇）を予想して、同ー限月、同ー権利行使価格の「コール買い」と「プット買い」を組み合わせる戦略です。一般的に「原資産価格」に近いATMの「権利行使価格」を選択し、原資産が「上昇」した場合はコール、「下落」した場合はプットのプレミアム価格の上昇が、支払いプレミアム代金合計を上回った場合に利益となり、変動が小さい場合には損失（プレミアムに限定）となる可能性が高くなります。ATMの「権利行使価格」を選択することで、損益分岐点が近く利益になる確率は高くなりますが、支払いプレミアムも高くなる可能性があります。

関連ワード

• ロング・ストラングル
• イン・ザ・マネー
• ショートバタフライ

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