デュレーション

• 読みでゅれーしょん
• 英文Duration
• 分類指標・分析

意味

デュレーションとは、債券を保有することによって利子および元本（キャッシュフロー）を受け取ることのできるまでの期間(残存年数)を加重平均したものです。債券投資の平均回収期間や金利が1%変化した時の債券価格の変動を示す指標として、債券ポートフォリオのリスク管理に用いられます。 デュレーションが5.5の債券が、金利が1%上昇した場合、その債権の価格は、およそ1%×5.5 = 5.5%下落します。逆に、金利が0.5%下落したとしますと、その債権の価格は、およそ0.5%×5.5 = 2.75%上昇するといえます。

関連ワード

• 債券

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