デルタ
- 読みでるた
- 英文delta
- 分類先物オプション
意味
原資産価格が「1円」動いた時に、プレミアムの値段がいくら動くのかを示す（プレミアムの影響度合い）数値です。（他の条件が一定である場合を前提）原資産が変動した場合のプレミアムの変動幅を計る上で、目安として活用する指標となります。
デルタの値が高い場合は、原資産の変動によってプレミアムが大きく変動する可能性があり、デルタの値が低い場合は、プレミアムが変動する可能性が低い事を示します。
計算式：オプション価格の変化（デルタ分）＝日経平均の変化×デルタとなります。
仮にデルタの値が、「0.50」の場合、日経平均が100円動いた場合には、オプションの価格が50円（＝100円×0．50）変動することを示します。コールオプションは正のデルタ値となり、プットオプションは負のデルタ値で表します。
関連ワード
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