積立した資産が元本割れして不安になっている人へ！投資比率の見直し法の伝授

執筆者：秋山友美

相場下落時でも積立を継続することが大切！

つみたてNISAなどを活用して投資信託の積立投資を始めたという人が増えています。しかし、積立をしている資産が値下がりをして元本割れになってしまい、不安で仕方ないというお声もチラホラと聞こえてきます。

元本保証の預貯金等とは異なり、投資をする以上は値動きがあり資産が減ることもあります。しかし、積立投資の場合は、市場が下落した時も慌てずに積立を続けることが重要なのです。

定期的に一定金額を購入する積立投資の場合、基準価格が低くなると購入できる量が多くなり、結果として平均購入単価を抑える効果を発揮します。
そのため、価格が下落している時に積立を続けていれば、先々価格が上昇した時には評価額が大きく増える可能性もある のです。

例えば、日経平均株価に連動するインデックス型の投資信託を2002年から毎月１万円ずつ20年間投資をした場合、2008年から2013年など一時期は投資元本を下回ってしまうこともありましたが、投資を続けることで、現在は投資元本240万円に対して、評価額は500万円以上となっています（※）。

※「三菱UFJインデックス225オープン」「三井住友225オープン」など20年以上運用期間がある商品にて計算。

大きなリスクを取りすぎていないか？ 投資比率の見直しを！

しかし、どうしても資産が値下がりすることが不安でストレスになるという人は、リスクが小さい投資商品を検討するといいかもしれません。
この機会に預貯金と投資商品の割合や投資商品の資産配分に無理がないか見直しをしましょう 。

直近で利用する予定があるお金や、いざという時のための予備費などは預貯金で準備できていますか？ 準備できていないようでしたら、投資に充てている金額が多すぎるのかもしれません。投資にまわす額を減らし貯蓄する額を増やすことで、現金の比率を高めていく必要があります。

また、投資商品の資産配分の見直しもおこないましょう。
下記の表のように資産ごとにリターン（収益）とリスク（収益のブレ）は異なります。例えば、海外株式に投資をする投資信託であれば確かに収益は大きくなるかもしれませんが、その分大きく値下がりをする可能性もあり、ブレ幅は大きくなります。

大きな値動きが不安だという方は、積立をする投資信託を次のように変更するのもよいでしょう。

• 収益のブレが少ない国内債券の投資信託の比率を高くする。
• 複数の資産や市場へ投資をするバランス型の投資信託を活用する。

＜資産ごとのリスクとリターンの関係＞

※上の図は筆者が作成

資産が値下がりをして不安だからと積立投資を止めてしまうのは、今後市場が再び上昇した時に得られるかもしれない利益を放棄することになってしまいます。
現金の比率や資産配分の見直しをした上で、少額でもよいので積立を継続していきましょう。