そもそもFXとは？
FXと聞くと、「ハイリスク」、「危険」、「怖い」とイメージする方も多いのではないでしょうか。しかしFXは正しい知識をもってリスク管理を行えば、資産形成の強力なツールとして活用できます。まずは商品の性質を正しく理解することが大切です。
FXの概要と魅力
FXとは、異なる2つの通貨の将来のレートを予想して、売買による為替差益を狙う投資方法です。Foreign Exchangeの略で日本では外国為替証拠金取引と呼ばれています。
FXの最大の魅力であり、かつ「ハイリスク」、「危険」、「怖い」とイメージされる要因が「レバレッジ」です。
「レバレッジ」とは証拠金（担保）を元手として、元手の最大25倍の取引ができる仕組みをいいます（国内FX業者の場合）。
例えば、10万円の証拠金があれば最大で250万円分の取引が可能です。つまりレバレッジを活用すれば、予想が当たったときに大きなリターンが望める反面、予想が外れると損失が大きくなる可能性もあります。
＜「レバレッジ」のイメージ＞
レバレッジなしの場合
レバレッジありの場合（10倍）
※画像は筆者が作成
外貨預金との違い
外貨を活用した投資方法にはFXのほかに外貨預金があります。
【利益および収入】
外貨預金は、レートの変動による為替差益と利息収入が期待できます。利息収入は預けたお金に対して利息がつくことによって得られる収入です。
FXも為替差益の他に、スワップポイント（金利差調整額）による収入が期待できます。スワップポイントは異なる２つの通貨の国の金利差から得られるものです。
金利が高い通貨を買うとスワップポイントを受け取れますが、金利が高い通貨を売る場合は反対にスワップポイントを支払う必要があります。スワップポイントを受け取れるポジション（金利が高い通貨を買った状態）を保有している限り、原則毎日スワップポイントを受け取ることができます。
【手数料】
一般的に外貨預金よりもFXの方が取引コストは安くなる傾向にあります。特に頻繁に取引を行いたい方、少額の利益を積み重ねたい方にとっては、FXは外貨預金よりも手数料面では比較的優位性が高いといえるでしょう。
FXは危険？ リスクの概要と対策
FXの投資結果は全て運任せ、というわけではありません。
FXのリスクは、きちんとリスク管理をすることで、ある程度まではコントロールできる可能性があります。
＜リスクの概要および対策＞
※上の表は筆者が作成
※上記の内容はあくまで一般的な傾向の話であり、確実なリスクコントロール可能性を保証するものではありません。
主なリスクと対策
FXのリスクをそれぞれ具体的にご説明いたします。
【レバレッジのリスク（ロスカットなど）】
「レバレッジのリスク」とは、損失が証拠金を上回る可能性があるリスクです。少額で大きな取引ができる点はFXの魅力の一つですが、損失が出た場合、その損失額が証拠金を上回ると「追証（追加で支払う必要が生じるお金）」が必要です。
さらに、相場が急変した場合には、FX会社が投資家の損失拡大を防ぐために、保有しているポジションを強制的に決済する仕組み（ロスカット）があります。ロスカットの目的は、投資家が預けている証拠金以上に損失が膨らみ追証が必要になる事態を未然に防ぐことですが、あまりにも急激な相場変動が生じたとき、ロスカットが間に合わない可能性もあります。
こうしたリスクを軽減するためには、ご自身の資金力を踏まえつつ比較的低いレバレッジ（例：3～5倍程度以下）で投資資金に余裕を持たせることが重要です。FX初心者は、低いレバレッジで証拠金に余裕を持たせて追証が生じないように心がけましょう。
【為替変動リスク】
為替レートが予想と反対に動いてしまうリスクです。
このリスクを軽減するためには、マイ損切りルールを設定しておくことが重要です。想定していた損切ラインに達した場合、それ以上の損失拡大を防ぐため、淡々と機械的にポジションの決済を実行するよう心がけましょう。
【心理的リスク】
損切りルールを設定していても、損失を取り戻そう、利益を伸ばそうと欲が出てしまうことで損失が膨らんでしまう可能性があります。これが心理的リスクです。
基本的には先述の為替変動リスクのコントロールの通り、マイ損切りルールに従って淡々と機械的に実行することでこのリスクは軽減できます。
万が一マイ損切りルールを守れなかったときに備えて、取引記録を付けておくとよいでしょう。要因を振り返って分析し、今後に活かすことができるかもしれないので、客観的な管理こそがリスク低減に一役買う可能性があります。
【流動性リスク】
市場参加者が少ない時間帯や、重要なニュースや指標が発表されたときなどに希望価格で売買を成立させることができないリスクです。このリスクを軽減するには、取引量が多い通貨ペアを選んだり、市場参加者が少ない時間帯の取引を避けたりという方法があります。
FXに向いているのはどんな人？
FXの正しい知識を得て、管理を徹底すれば、ある程度まではリスクへの対策も取り得ることがおわかりいただけたでしょうか。
FXに向いているのは、あらかじめ決めたマイルールに基づき、淡々と取引を進めることができる人です。そのような方であれば、感情に踊らされないため、仮に失敗しても冷静にその要因について分析を行うこともできるでしょう。端的にいえば、「堅実に資金管理ができる人」かつ「勉強熱心な方」に向いているのがFXです。
FXはデイトレード（1日で取引を完結して利益を狙う）のイメージが強いという方も多いと思いますが、長期投資やスイングトレードで初心者が利益を狙うことも可能です。
長期投資（少額ずつ買い足す分割エントリーや、積立FX）であれば、通貨発行国の国力や金利（ファンダメンタルズ）を分析し、数年単位で投資を続ける姿勢も大切です。また、数日〜数週間のトレンドを狙うスイングトレードであれば、テクニカル分析などの知識を身につける姿勢も大切でしょう。
分析知識を身につけたうえで、投資に充てられる資金や時間などを考慮し、自分に合った投資手法を見つけてみましょう。デモトレードで試してから始めてみるのも一案です。
FX初心者もチェックしたい「経済指標」
経済指標は、国の経済状況を示すいわば成績表であり、金融政策や通貨の価値に影響を与えるため、為替レートの変動を予測するうえで非常に重要です。経済指標と一口に言っても、様々な指標があります。FXに投資するうえでチェックしておきたい代表的な指標の概要をご紹介します。
米国雇用統計
毎月発表されるアメリカの雇用情勢を示す統計です。非農業部門雇用者数や失業率は、景気の現状と先行きを示す最も重要な指標の一つです。発表時には世界中の市場が大きく動きます。
消費者物価指数 (CPI)
消費者が購入する商品やサービスの価格の変動を示す指数です。インフレ率の動向を測るために重要とされており、中央銀行の金融政策に大きな影響を与えます。
国内総生産 (GDP)
一定期間内に国内で新たに生み出された付加価値の合計で、その国の経済規模や成長率を示す最も包括的な指標です。
政策金利
各国の中央銀行が決定する金利です。金利は通貨の価値に直結するため、金融政策会合での発表や声明は極めて重要です。
経済指標を見慣れていない方にとっては、自分には難しいと感じる方もいらっしゃるかもしれません。しかし経済指標の数値そのものではなく、市場予想と発表結果の相違があるときに相場は大きく動きます。まずは指標の発表があったときに経済ニュースの解説などを確認することから始めてみましょう。
そして、指標が発表された後の動向を確認したうえで、トレンドに乗る「順張り」からFXへのチャレンジをスタートしてみてはいかがでしょうか。
キムラミキ
ファイナンシャルプランナー 社会福祉士
日本社会事業大学で社会福祉を学んだ後、外資系保険会社、マンションディベロッパーに在籍後、ＦＰとして独立。現在は、株式会社ラフデッサン 代表取締役として、個人向けライフプラン相談、中小企業の顧問業務をお受けする他、コラム執筆、セミナー講師、山陰放送ラジオパーソナリティとしても活躍中。
また、ライフワークとして障がい児・者の親なき後の経済準備についての啓発活動を行う上での課題研究を行うため、放課後等デイサービスや学習に困り感のある子供の学習支援教室にて、障がいのある子供たちの学習支援にも取り組んでいる。
